В конце октября 1942 года гитлеровцы напали на город. Несколько десятков тысяч фашистских солдат штурмовали город при поддержке сотен танков и авиации. За время оккупации были расстреляны порядка 4000 граждан. Город был оккупирован фашистскими войсками с 28 октября 1942 года по 3 января 1943 года.
Долгожданное освобождение войсками 37-й армии Северной группы войск Закавказского фронта совместно с партизанами Кабардино-Балкарии произошло 4 января 1943 года. Перед этим на подступах к Нальчику шли упорные бои. Основная сцена ожесточенной схватки – нынешний город Нарткала. Там фашисты возвели оборонительную полосу вдоль железнодорожной станции. В ночь на 4 января красноармейцы провели решительную атаку и ворвались в город. Они сломили сопротивление немцев и к концу дня Нальчик полностью очистили от захватчиков.